มาตรฐานในการเลือกคู่สกุลเงินสำหรับ Carry Trade

การค้นหาคู่สกุลเงินที่เหมาะสมสำหรับการ Carry Trade เป็นเรื่องง่ายมาก หากสามารถตอบสนองตามหลักการสองข้อดังต่อไปนี้:

1. ต้องหาคู่สกุลเงินที่มีสเปรดสูง

2. ต้องหาคู่สกุลเงินที่มีความเสถียร หรือคู่สกุลเงินที่อยู่ในแนวโน้มขาขึ้น และมีสกุลเงินที่มีผลตอบแทนสูงรักษาแนวโน้มการแข็งค่าในคู่สกุลเงิน

ง่ายใช่ไหม? มาดูตัวอย่างจริงของ Carry Trade กันเถอะ

ในภาพด้านบนคือกราฟรายสัปดาห์ของ AUD/JPY จนถึงเมื่อไม่นานมานี้ ธนาคารกลางญี่ปุ่นยังคงดำเนินนโยบายดอกเบี้ยใกล้ศูนย์อยู่

ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยของ AUD สูงที่สุดในบรรดาสกุลเงินหลัก (ณ เดือนกันยายน 2010 อยู่ที่ 4.5%) ผู้ค้าเป็นจำนวนมากจึงเลือกใช้ AUD/JPY ในการ Carry Trade ซึ่งเป็นอีกหนึ่งสาเหตุที่ทำให้ AUD/USD มีแนวโน้มการเพิ่มขึ้นอย่างมีเสถียรภาพ

ตั้งแต่ปี 2009 จนถึงต้นปี 2010 AUD/JPY เพิ่มขึ้นจาก 55.50 ไปถึง 88.00 อย่างนี้คือการเพิ่มขึ้นถึง 3,250 จุด

หากคุณพิจารณาปัจจัยนี้ควบคู่กับสเปรดระหว่าง AUD และ JPY AUD/JPY ถือเป็นโอกาสลงทุนระยะยาวที่ดีสำหรับนักลงทุนบางคนและผู้ค้าที่สามารถแยกแยะความผันผวนในตลาดสกุลเงินได้

แน่นอนว่าปัจจัยทางเศรษฐกิจและการเมืองมีการเปลี่ยนแปลงทุกวัน และสเปรดระหว่างสกุลเงินอาจมีการเปลี่ยนแปลง ซึ่งอาจทำให้ Carry Trade ที่นิยมเช่น Carry Trade ของ JPY ไม่เป็นที่นิยมอีกต่อไป

ความเสี่ยงของ Carry Trade คืออะไร

เนื่องจากคุณเป็นผู้ค้าอย่างชาญฉลาด ก่อนที่คุณจะดำเนินการซื้อขาย คุณต้องรู้อยู่แล้วว่าคำถามแรกที่คุณต้องถามคือ

“ความเสี่ยงของฉันคืออะไร?”

ถูกต้องแล้ว! ก่อนที่จะทำการ Carry Trade คุณต้องมีการประเมินความเสี่ยงสูงสุดที่คุณสามารถรับได้เสมอ เพื่อที่จะตัดสินใจว่าคุณควรทำการซื้อขายหรือไม่

ในบทเรียนก่อนหน้านี้ นักลงทุนมือใหม่ซึ่งชื่อว่า Zhang San มีความสามารถในการรับความเสี่ยงได้สูงสุดที่ 9,000 ดอลลาร์สหรัฐ หากการขาดทุนของเขาถึง 9,000 ดอลลาร์สหรัฐ เขาจะถูกปิดบัญชีโดยอัตโนมัติจากระบบ

ฟังดูไม่ค่อยดีใช่ไหม?

จำไว้ว่า นี่คือสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดที่ Zhang San อาจพบ เพราะเขายังไม่เข้าใจถึงคุณค่าของการตั้ง Stop Loss อย่างเต็มที่

เมื่อทำการ Carry Trade คุณก็สามารถใช้กลยุทธ์ Stop Loss ได้เหมือนกับผู้ค้าทั่วไป

สมมติว่า หาก Zhang San ต้องการจะควบคุมการสูญเสียสูงสุดที่ 1,000 ดอลลาร์สหรัฐ เขาสามารถตั้ง Stop Loss ที่ระดับราคาที่ทำให้เขาขาดทุน 1,000 ดอลลาร์สหรัฐ ตราบใดที่เขายังคงถือสัญญา เขาก็ยังสามารถได้รับรายได้จากดอกเบี้ย