1. เนื้อหาทฤษฎีเส้นตัด

ทฤษฎีเส้นตัดคือการใช้เส้นตรงในการวิเคราะห์แนวโน้ม ทฤษฎีนี้ชี้ให้เห็นว่าการลงทุน "ตามแนวโน้ม" เป็นสิ่งสำคัญมาก การตัดสินใจและการจับแนวโน้มจึงกลายเป็นหัวใจสำคัญสำหรับนักลงทุน ตามการจำแนกประเภทของทฤษฎีดาวน์ แนวโน้มแบ่งออกเป็น 3 ประเภท: แนวโน้มหลัก, แนวโน้มรอง และแนวโน้มระยะสั้น แนวโน้มมีทิศทาง 3 ทิศทาง: a. ทิศทางขึ้น; b. ทิศทางลง; c. ทิศทาง水平 หรือที่เรียกว่าทิศทางไม่มีแนวโน้ม เส้นแนวโน้มเป็นวิธีที่ง่ายและมีประสิทธิภาพที่สุดในการตัดสินว่าแนวโน้มเป็นอย่างไร

2. เครื่องมือที่ใช้บ่อยในทฤษฎีเส้นตัด

1. เส้นแนวโน้ม
เส้นแนวโน้มสามารถแสดงทิศทางการเปลี่ยนแปลงราคาที่เกิดขึ้น โดยในแนวโน้มขาขึ้น จะเชื่อมระหว่างจุดต่ำสองจุดให้เป็นเส้นตรง ทำให้จุดต่ำส่วนใหญ่เรียงอยู่ในเส้นเดียวกัน เพื่อให้ได้เส้นแนวโน้มขาขึ้น ในแนวโน้มขาลง ให้เชื่อมสองจุดสูงให้ได้เส้นตรงเหมือนกัน สำหรับแนวโน้มระยะข้าง เลขสูงและต่ำสามารถเชื่อมด้วยเส้นตรง เพื่อสร้างลักษณะการแกว่งของราคา
ข้อควรระวังในการวาดเส้นแนวโน้ม:
1) ต้องมีแนวโน้มที่ชัดเจน;
2) จุดที่เลือกไม่ควรใกล้กันเกินไป หลังจากวาดเส้นตรงแล้ว ต้องมีการยืนยันจากจุดที่สามเพื่อยืนยันว่าเส้นแนวโน้มนี้มีประสิทธิภาพมากขึ้นเมื่อมีจุดติดต่อมากขึ้น;
3) สามารถพิจารณาจากเงาของแท่งเทียนหรือเนื้อแท่งเทียนได้;
4) มุมระหว่างเส้นแนวโน้มกับระดับแนวนอนถ้าชันมากเกินไปจะง่ายที่จะถูกเจาะ; ยิ่งเรียบยิ่งมีความหมายทางเทคนิคใกล้ 45 องศาจะมีเสถียรภาพดีที่สุด;
5) ต้องแก้ไขเส้นแนวโน้มเดิมอย่างต่อเนื่องตามการพัฒนาแนวโน้ม;
6) ถ้าราคาเคลื่อนที่ไปตามแนวโน้มที่คงที่เป็นเวลานาน แนวโน้มจะยิ่งเชื่อถือได้มากขึ้น;
7) เมื่อราคาวิ่งทะลุเส้นแนวโน้มแล้ว ถือว่าสามารถย้อนกลับได้
การใช้งานเส้นแนวโน้ม:
1) เมื่อราคาต่ำกว่าเส้นแนวโน้มขาขึ้นถือเป็นสัญญาณขาย หากยังไม่ต่ำกว่าเส้นแนวโน้มขาขึ้นคือการสนับสนุนการลดลงในแต่ละครั้ง;
2) เมื่อราคาทะลุผ่านเส้นแนวโน้มขาลงถือเป็นสัญญาณซื้อ หากยังไม่ทะลุเส้นแนวโน้มขาลงคือการกดดันในการปรับตัวในแต่ละครั้ง
ข้อควรระวัง:
เมื่อเส้นแนวโน้มถูกทะลุ สามารถใช้มาตรวัดความเชื่อถือได้จากจุดต่อไปนี้:
① ราคาปิดไม่ทะลุเส้นแนวโน้ม ถือว่าไม่ใช่การทะลุที่มีประสิทธิภาพ สามารถมองข้ามได้ เส้นแนวโน้มยังคงมีความสำคัญ;
② หากราคาปิดทะลุเส้นแนวโน้ม จะต้องเกิน 3% จึงจะเชื่อถือได้ หรือมีแท่งเทียน 3 แท่งติดต่อกันระหว่างการทะลุ;
③ หากมีช่องว่าง (gap) เมื่อมีการทะลุเส้นแนวโน้ม ผลลัพธ์นั้นจะเป็นตลาดที่แข็งแกร่ง;
④ เมื่อราคาหุ้นทะลุเส้นแนวโน้มขาลง ต้องมีปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น แต่เมื่อต่ำกว่าเส้นแนวโน้มขาขึ้นไม่จำเป็นต้องมีปริมาณการซื้อขายที่เกี่ยวข้อง
2. เส้นช่องทาง (Channel Line)
เส้นช่องทางหรือเส้นท่อ เป็นการขยายแนวคิดของเส้นแนวโน้ม จากเส้นแนวโน้มที่วาดไว้ ด้านตรงข้ามของจุดสูงสุดหรือต่ำสุดจะวาดเส้นตรงขนาน ซึ่งเส้นขนานนั้นคือลักษณะการเคลื่อนไหวของราคา
เส้นช่องทางมีบทบาทในการจำกัดขอบเขตการเคลื่อนไหวของราคา เมื่อสามารถยืนยันได้ว่าเส้นช่องทาง อัตราการเปลี่ยนแปลงราคาจะอยู่ในช่องทางนี้
อีกบทบาทหนึ่งของช่องทางคือการเสนอการเตือนภัยของการเปลี่ยนแนวโน้มแตกต่างจากการทะลุเส้นแนวโน้ม การทะลุเส้นช่องทางไม่ได้หมายความว่าแนวโน้มจะกลับตัว แต่เป็นการเริ่มต้นของการเร่งความเร็วของแนวโน้ม
3. หลักการพัดลม (Fan Principle)
หลักการพัดลมเป็นแนวคิดที่อิงจากการทะลุแนวโน้มสามครั้งซึ่งจะนำไปสู่การกลับตัว ของแนวโน้ม ทฤษฎีนี้ใช้เพื่อพิจารณาการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้ม
เส้นพัดลมเสริมเนื้อหาในเส้นแนวโน้ม และให้สัญญาณของการกลับตัวของแนวโน้มที่ชัดเจน ในแนวโน้มขาขึ้น เริ่มด้วยการวาดเส้นแนวโน้มขาขึ้นจากจุดต่ำสองจุด หลังจากนั้นหากราคาต่ำกว่าเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่เพิ่งวาดมา เชื่อมจุดต่ำใหม่กับจุดต่ำเดิมแรก เพื่อวาดเส้นแนวโน้มขาขึ้นเส้นที่สอง;
หากเส้นแนวโน้มเส้นที่สองถูกต่ำกว่าหมายถึงการวาดเส้นแนวโน้มขาขึ้นโดยใช้จุดต่ำใหม่และจุดต่ำแรก เชื่อมโยงจนกลายเป็นสามเส้นที่เรียบร้อย ที่มีลักษณะคล้ายพัด
ราคาที่ทะลุจากเส้นพัดลมที่สามจะบ่งบอกถึงการกลับตัวของแนวโน้ม
4. เส้นสนับสนุนและเส้นต้าน
บทบาทของเส้นสนับสนุนและเส้นต้าน
เส้นสนับสนุนเรียกว่าเส้นต้านหรือต้านทาน เมื่อตลาดลงราคาจะหยุดในระดับใกล้เคียง และอาจกลับตัว นั่นคือราคาที่หยุดหรือชะลอลงนั่นคือเดียวกับตำแหน่งเส้นสนับสนุนมีอยู่
เส้นต้านซึ่งเรียกว่าเส้นกด เมื่อราคาพุ่งขึ้นสู่อีกจุดใกล้เคียงราคาจะหยุดพุ่งขึ้นและอาจกลับตัว นั่นคือราคาที่หยุด หรือชะลอในระดับราคาต้านที่มีอยู่
บทบาทของเส้นสนับสนุนและเส้นต้านคือการหยุดหรือต้านราคาที่เคลื่อนไหวในทิศทางหนึ่ง ขณะเดียวกันเส้นสนับสนุนและเส้นต้านยังมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนสถานะราคาในทิศทางที่เดิม
เส้นสนับสนุนและเส้นต้านเปลี่ยนรูปกัน
เส้นสนับสนุนหากถูกต่ำกว่า จากนั้นเส้นสนับสนุนจะกลายเป็นเส้นต้านในทางกลับกัน หากเส้นต้านถูกทะลุ เส้นต้านนี้จะกลายเป็นเส้นสนับสนุน;
การยืนยันเส้นสนับสนุนหรือเส้นต้านโดยทั่วไปข้อมูลสำคัญมีสามด้าน: คือ ระยะเวลาที่ราคาพักอยู่ในบริเวณนี้; ปริมาณการซื้อขายขณะนั้น; ระยะห่างระหว่างช่วงเวลาที่เกิดเส้นสนับสนุนหรือเส้นต้านกับช่วงเวลาปัจจุบัน
5. เส้นทองคำและเส้นเปอร์เซ็นต์
เส้นทองคำคือการวาดเส้นตัดตามอัตราส่วนทองคำ อัตราส่วนทองคำเช่น 0.382, 0.618, 1.382 และ 1.618 เส้นทองคำคือการกำหนดอัตราการเปลี่ยนแปลงระหว่างจุดสูงสุดและต่ำสุดตามอัตราส่วนทองคำเพื่อสร้างเส้นทองคำรองรับและต้านทานราคา
เส้นเปอร์เซ็นต์คือการวาดเส้นตัดตามหลักการอัตราส่วน เปอร์เซ็นต์จะสร้างจากการเปลี่ยนแปลงระหว่างจุดสูงและต่ำตามอัตราส่วน เช่น 1/8, 2/8, 1/3, 3/8, 4/8, 5/8, และอัตราส่วนอื่นๆ
6. เส้นความเร็ว (Speed Line)
เส้นความเร็วหรือเส้นต้านคือการใช้เพื่อเจาะจงการกลับตัวแนวโน้ม
เส้นความเร็วมักใช้หลักการแบบเปอร์เซ็นต์ โดยแบ่งระดับสูงสุดและต่ำสุดเป็นสามส่วนเท่าๆ กัน
7. เส้นแคน (Gann Line)
เส้นแคนเป็นเส้นที่สะท้อนมาจากจุดหนึ่งที่วาดผ่านมุมต่างๆ เส้นแคนแบ่งเป็นเส้นขึ้นและเส้นลง โดยหลักการนำไปผสมกับหลักการเปอร์เซ็นต์เพื่อสร้างการวัดระดับ
บทสรุป
การทดลองใช้ทฤษฎีเส้นตัด ควรระมัดระวังในเรื่องพอสมควร การใช้เส้นสนับสนุนและเส้นต้านอาจถูกกำจัด ซึ่งมีผลต่อการวิเคราะห์การเคลื่อนไหวเงินทุน