กำไรสามารถดูแลตัวเองได้เสมอ แต่การขาดทุนจะไม่มีวันสิ้นสุดโดยอัตโนมัติ

— เจสซี ลิเวอร์มอร์

การขาดทุนคือพื้นฐานของการทำกำไร

การทำกำไรในตลาดการซื้อขายนั้นสุดท้ายจะต้องเกิดจากการจับแนวโน้ม การซื้อขายจึงต้องใช้เทคนิคการคาดการณ์แนวโน้มเป็นหลัก แม้ว่าจะอยู่ในตลาดที่มีความผันผวน การทำ“การกลับตัว” ติดอยู่บริเวณการเบรคที่ดูเหมือนจะหลอกลวงก็มักจะเกิดจากการหยุดขาดทุนเล็กน้อยและอัตราส่วนกำไรต่อขาดทุนที่สูงในระดับต่ำ การซื้อขายตามแนวโน้มต้องรู้จักการรักษาอัตราส่วนกำไรต่อขาดทุนให้ดี

การจัดการการขาดทุน

อัตราส่วนกำไรต่อขาดทุนที่ดี คือ การระบุจุดและระยะหยุดขาดทุนที่แน่นอน กล่าวอีกนัยหนึ่งคือ การทำธุรกรรมที่ประสบผลสำเร็จต้องจัดการกับปัญหาการขาดทุนให้ได้ก่อน เมื่อรู้ถึงสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดได้แล้ว จึงสามารถตัดสินใจทำการขายได้ เมื่อลงทุนในตลาด แม้ว่าผลลัพธ์จะเป็น“-1R” แต่นั่นก็ถือว่ามันคือธุรกรรมที่ถูกต้อง ในช่วงนี้ การขาดทุนก็เป็นส่วนสำคัญที่ถูกต้อง

รูปแบบการซื้อขาย

วาน ธาร์ป เคยกล่าวว่า ความสนุกของการซื้อขายอยู่ที่ความเป็นไปได้ที่ขาดทุน เป้าหมายของการซื้อขายไม่ใช่การทำกำไร แต่เป็นการปฏิบัติตามระบบการซื้อขาย ภายใต้ข้อจำกัดของระบบการซื้อขาย ความเข้าใจผิดเกี่ยวกับตลาดไม่ใช่ความผิดที่แท้จริง การสูญเสียเพียงครั้งเดียวแสดงถึงการขาดทุนจากการถือครองเฉพาะอย่าง ไม่ได้หมายถึงความล้มเหลวในการซื้อขาย

การยอมรับการขาดทุน

การขาดทุนจริง ๆ แล้วเป็นส่วนหนึ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ของการซื้อขาย นักลงทุนจะต้องยอมรับความจริงนี้ ด้วยเหตุนี้ หากการซื้อขายหลุดมือไปและไม่สามารถจัดการการขาดทุนที่เกิดขึ้นเล็กน้อยให้ดีได้ จะถือว่าคือความล้มเหลวที่แท้จริงของนักลงทุน

การหลีกเลี่ยงการขาดทุน

ในหนังสือเทคนิคการซื้อขายหลายเล่มได้กล่าวว่า “ตัดการขาดทุนให้สั้น และปล่อยให้กำไรวิ่ง!” ฉันไม่เคยรู้เลยว่าการซื้อขายจะมีกำไรเท่าไร โดยการควบคุมขนาดของหนึ่ง R ที่ถูกต้อง สิ่งที่เหลือก็ให้ตลาดจัดการกันไป นักเทรดที่จับแนวโน้มได้ก็เสมือนนักตกปลาที่จับปลามาได้ใหญ่ ถ้ามีการรีบรีบร้อนในการขายกำไรออกไปก็ดั่งจับปลาใหญ่แต่จับได้แค่หัวปลา

ความสำคัญของการทำกำไร

ถ้ามีลม ก็ต้องใช้ใบเรือให้เต็มที่สุด เว้นแต่แนวโน้มจะสิ้นสุดหรือย้อนกลับ ไม่ต้องใจร้อน ปล่อยให้กำไรดูแลตัวเองให้ดี มิเช่นนั้นจะเล็ดลอดสู่การขาดทุนอีกในการซื้อขาย

บทสรุป

มาร์โก มาแกส เคยกล่าวว่า “การต่อสู้เพื่อกำไรโดยไม่ใช้ประโยชน์จากมันแล้วทำให้กำไรใช้ในการชดเชยการขาดทุนได้อย่างไร?” ขอยกตัวอย่างความเห็นจากลิเวอร์มอร์ว่า “ปล่อยให้กำไรวิ่งไป!” ซึ่งสมาชิกในตลาดต้องรู้ว่าคำสำคัญคือ “หยุดขาดทุนอย่าให้หยุดกำไร” ให้รับมือกับกำไรอย่างมีสติ และรับประสบการณ์ที่ถือกำไรให้ได้มากที่สุด