บทนำ

ก่อนหน้านี้ แผนกที่ฉันทำงานที่โกลด์แมนแซคส์คือ Franchise Trading (ขอโทษที่ไม่สามารถแปลชื่อแผนกเป็นภาษาไทยได้) เราเป็นหนึ่งในแผนกย่อยของแผนกซื้อขาย ซึ่งหลัก ๆ ครอบคลุมการซื้อขายผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับหุ้น ยกเว้นออปชั่น ซึ่งดำเนินงานทั้งในฐานะผู้สร้างตลาดและในฐานะการซื้อขายเอง ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ธุรกิจการซื้อขายเองได้ลดทอนลง แผนกผู้สร้างตลาดได้ขยายขอบเขตผลิตภัณฑ์เพื่อรวมถึง ETF, ฟิวเจอร์สหุ้น, กลุ่มหุ้น และอื่น ๆ รวมถึงการทำหน้าที่รักษาราคาในช่วงเริ่มต้นของ IPO ที่โกลด์แมนแซคส์เสนอขาย โดยส่วนหนึ่งของการทำธุรกรรมที่มาจาก ECM ก็อยู่ในการดูแลของแผนกเราเช่นกัน

กิจวัตรประจำวัน

ในฐานะนักเทรดระดับเริ่มต้น กิจกรรมในแต่ละวันประมาณ ดังนี้: 6:00 น. ตื่นนอน ก่อนออกจากบ้านจะดูตลาดที่เคลื่อนไหวในคืนที่ผ่านมา รวมถึง S&P, ยูโร, น้ำมัน, ทองคำ และอื่น ๆ เพื่อให้มีความเข้าใจเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงความเสี่ยงในตลาดล่าสุด 6:55 น. เข้าร่วมประชุมเช้าแผนกซื้อขายหุ้นในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ใช้เวลาประมาณ 15 นาที โดยส่วนที่รับผิดชอบการขายจากภูมิภาคต่าง ๆ จะสรุปข่าวสำคัญและเหตุการณ์ที่ควรติดตามในวันนั้น ซึ่งแบ่งได้หลายตลาด เช่น ตลาดยุโรป, ญี่ปุ่น, ออสเตรเลีย, ฮ่องกง, จีน, เกาหลีใต้, ไต้หวัน, และอินโดนีเซีย ข้อมูลในที่ประชุมนี้มีเนื้อหาที่เน้นไปที่ภาพรวมของเศรษฐกิจ

การเตรียมการสำหรับวันทำงาน

7:30 น. เป็นเวลาดูการประชุมการขายวิจัยในภูมิภาคเอเชียซึ่งไม่ต้องเข้าร่วม สามารถฟังวิทยุได้ ใช้เวลาประมาณ 20 นาที ตัวเนื้อหาเน้นไปที่หุ้นเฉพาะกลุ่ม โดยเฉพาะรายงานที่โกลด์แมนแซคส์เพิ่งเปิดตัวหรือหุ้นที่ได้รับการแนะนำในระยะหลัง ซึ่งเนื้อหาในที่ประชุมนี้มักจะมีพื้นฐานมากขึ้น 9:00 น. ก่อนเวลาเริ่มทำการค้า จะมีเวลาสำหรับการเตรียมตัวและการค้าซึ่งจะแบ่งออกเป็นสองส่วน หนึ่งคือติดตามการประชุมฟังข่าวสารและรายงานการวิจัย จัดการกับข้อมูลใหม่ล่าสุด เพื่อเตรียมการสำหรับวันที่กำลังจะมาถึงให้อย่างดีที่สุด

ช่วงเวลาเปิดตลาด

ส่วนที่สองคือการเตรียมการค้า ตรวจสอบให้แน่ใจว่าข้อมูลพอร์ตโฟลิโอถูกต้อง ตรวจสอบว่าระบบตรวจสอบความเสี่ยงและระบบการตั้งราคา (รวมถึง Excel ที่สร้างขึ้นเอง) ไม่เกิดข้อผิดพลาด และระบบการค้าทำงานให้ถูกต้อง หากมีคำสั่งซื้อในวันนั้นก็ต้องคำนวณจำนวนที่ต้องซื้อขายล่วงหน้าและป้อนข้อมูลลงในระบบ หากเกี่ยวข้องกับการขายที่สั้นต้องบริหารจัดการให้ยืมหุ้นอย่างเหมาะสม เผื่อไว้ให้พร้อมเหมือนกับการตรวจสอบอุปกรณ์ก่อนการบิน นอกจากนี้ ถ้าก่อนหน้านี้มีการทำธุรกรรมข้ามคืน ก็ต้องบันทึกข้อมูลการขายด้วยตนเอง 9:00 น. ไปจนถึงประมาณเที่ยง ตลาดหุ้นในภูมิภาคเอเชียจะเปิดสลับกัน เวลา 9:30 น. ถึง 10.00 น. เป็นช่วงเวลาที่ต้องให้ความสนใจมากที่สุด เนื่องจากอาจมีลูกค้าสถาบันขอราคาในหุ้นใด ๆ หรือไม่ก็ต้องทำให้เหมาะสมได้ในไม่กี่วินาที สิ่งนี้ทำให้ต้องให้ความสนใจกับหุ้นใหญ่ที่มีการซื้อขายกันบ่อยครั้ง เพื่อเตรียมข้อมูลที่จำเป็นในการให้ราคา

งานในตลาดหุ้น

ไม่พียงแต่จะเป็นหุ้นในแต่ละวัน แต่ต้องรู้จักเหตุการณ์สำคัญเกี่ยวกับอุตสาหกรรมและบริษัท ซึ่งรวมถึงวันประกาศผลประกอบการ วันประกาศข้อมูลการดำเนินงานหลัก เมื่อเร็ว ๆ นี้แนวโน้มในอุตสาหกรรม และการเคลื่อนไหวของบริษัท สำหรับ ETF ต่างประเทศและผลิตภัณฑ์ ADR ต้องดูแลตารางราคาเพื่อให้สามารถให้ราคาอย่างรวดเร็วเมื่อมีความต้องการ รายการซื้อขายมักใช้เวลาไม่กี่วินาที และส่วนใหญ่จะทำโดยคำพูดกับผู้ขาย มีลูกค้ากองทุนป้องกันความเสี่ยงบางรายที่ชอบโทรเข้ามาทำธุรกรรมกับเราในไม่กี่นาทีสุดท้ายก่อนปิดตลาด ราคาจัดการหลังจากนั้นหากเป็นหุ้นฮ่องกงหรือผลิตภัณฑ์อื่น ๆ ที่สามารถขายได้ในตลาด ก็จะดำเนินการเฉพาะในตลาด เพื่อให้สามารถขายได้ภายในวัน หากไม่ใช่ เช่น FXI ที่ซื้อขายในสหรัฐอเมริกาแต่มีหุ้นอยู่ในกลุ่มฮ่องกง ต้องคำนวณสัญญาฟิวเจอร์สหุ้นที่เหมาะสมเพื่อทำการป้องกันความเสี่ยง

การปิดตลาด

เพราะกลุ่มของเราไม่เพียงแต่ให้สภาพคล่องเท่านั้นแต่ยังทำกลยุทธ์การค้าเอง ดังนั้นหลังจากเปิดตลาดต้องตรวจสอบโอกาสในการทำกำไร เช่น ราคาที่กำหนดในฟิวเจอร์สหุ้นและส่วนลด/พรีเมี่ยมของ ETF ซึ่งงานในส่วนนี้จะเน้นที่การตรวจสอบความถูกต้องของข้อมูลก่อนการลงทุน ระหว่างวันอาจเปิดดูบ้างแต่ไม่ต้องใช้พลังมาก นอกจากนี้จะมีการซื้อขายข้ามกลุ่มของตลาดในสัดส่วนที่ใหญ่อยู่บ่อยครั้ง ซึ่งส่วนนี้จะเกี่ยวข้องกับการวางแผนเวลาในการซื้อขายและการใช้กลไกในการสั่งซื้ออัตโนมัติ สำหรับคำอธิบายนี้ถือว่าน่าสนใจมาก ทั้งนี้การซื้อขายจะไม่หยุดจนถึง 16:15 น. ในวันหยุดสุดสัปดาห์ โดยงานต่าง ๆ ตามที่กล่าวถึงจะเกิดขึ้นในช่วงเวลานั้น เป็นช่วงเวลาที่ต้องระมัดระวังอย่างมาก

เวลาหลังเลิกงาน

เวลา 16:15 น. แม้ว่าตลาดในอินเดียยังมีการซื้อขาย แต่คนที่ไม่ค้าขายที่นั่นสามารถเข้าสู่สถานะที่ไม่ใช่การค้าขายได้ ตั้งแต่ 16:15 น. จนถึงประมาณ 19:00 น. การดำเนินงานหลักคือการเช็คยอดกับฝ่ายยุทธศาสตร์ (back office) เพื่อให้แน่ใจว่าการคำนวณกำไรขาดทุนถูกต้อง ให้แน่ใจว่าเอกสารการซื้อขายไม่มีข้อผิดพลาด หากยังมีเวลาว่างก็จะหาความรู้เพิ่มเติม ในตอนกลางคืนหลังอาหารค่ำก็ยังคงอ่านหนังสือเกี่ยวกับความเข้าใจในแต่ละอุตสาหกรรมและบริษัท รวมถึงความเข้าใจเบื้องต้นเกี่ยวกับเศรษฐกิจมหภาค ซึ่งเป็นสิ่งเดียวที่สามารถทำได้ในตอนกลางคืน เมื่อถึง 22:00 น. จะไปดูตลาดหุ้นสหรัฐเปิด อัพเดทข้อมูลการประกาศตัวเลขสำคัญทางเศรษฐกิจของสหรัฐ ตลอดจนอัตราภาษีแลกเปลี่ยนและสินทรัพย์ เพื่อให้แน่ใจว่าได้มีโอกาสนอนหลับเต็มที่