บทนำ

สองปีที่แล้ว เมื่อฉันยังเป็นนักศึกษาฝึกงานด้านการวิจัยในตลาดของธนาคาร ซึ่งตอนนั้นฉันมีประสบการณ์การเทรดเกือบ 4 ปีแล้ว และอ่านหนังสือเกี่ยวกับการลงทุนมากกว่า 50 เล่ม แน่นอนว่าส่วนใหญ่เป็นแนวคิดการลงทุน ในเวลานั้นฉันบอกหัวหน้าว่ากำลังอ่านหนังสือ "สิ่งที่เรียบง่ายในด้านการลงทุน" ของ Qiuguo Lu และฉันก็ตื่นเต้นบอกว่าเขาเขียนได้ดีมาก หลักการหลายอย่างคล้ายกับของฉัน เพื่อหวังจะทำให้หัวหน้าพอใจ แต่หัวหน้า "ทำให้ฉันช็อค" โดยบอกว่า: “คนรุ่นใหม่ควรเรียนรู้การใช้งานจริงให้มากขึ้น อย่าเพียงแต่เล่นกับแนวคิดการลงทุน หนังสือเช่น “การวิเคราะห์มูลค่า” ของ McKinsey ควรอ่านอย่างละเอียด เมื่อคุณมีความสามารถในการวิเคราะห์การลงทุนที่ดีแล้ว ก็ควรรวมกับแนวคิดการลงทุนที่เป็นเชิงปรัชญาเพื่อให้ได้ผลลัพธ์การลงทุนที่ดี” จนถึงวันนี้ ฉันก็เห็นด้วยอย่างเต็มที่

การเข้าใจจิตวิทยา

ในตลาดหุ้นมีคำกล่าวว่า “เมื่อคนอื่นหวาดกลัวฉันจะโลภ เมื่อคนอื่นโลภฉันจะหวาดกลัว” และการพูดคุยกับนักลงทุนทั่วไปบางคนก็เป็นเรื่องที่น่าสนใจ โดยคนที่เข้าซื้อหุ้นที่ระดับ 4,000-5,000 จุด แต่เวลาตลาดร่วงแล้วกลับบอกว่า "คนอื่นกลัว แต่ฉันไม่กลัว" ฟังแล้วมันตลกมาก แต่ก็เป็นเรื่องที่น่ากลัวเหมือนกัน นักลงทุนเหล่านี้มีจำนวนมาก ที่ทำให้เกิดขึ้นเพราะ: อย่างแรก พวกเขาสับสนจุดแห่งความโลภและความกลัว โดยเข้าใจผิดว่าการขาย ณ ระดับสูงเป็นการตอบสนองต่อความกลัว ซึ่งเป็นการใช้แนวคิดการลงทุนอย่างไม่ถูกต้อง ประการที่สองคือพวกเขาไม่ได้ทำการบ้านพื้นฐาน การตัดสินใจในการเทรดขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์กราฟในช่วงเวลาที่ผ่านมา

จิตวิทยาในความล้มเหลว

ดังนั้นฉันจึงหวังว่านักลงทุนรุ่นใหม่จะให้ความสำคัญกับการเรียนรู้วิธีการวิเคราะห์การลงทุนก่อนที่จะให้ความสำคัญกับการเรียนรู้แนวคิดการลงทุน ในการเทรดเรา มักไม่สามารถปฏิบัติตามแผนที่วางไว้หรือสูญเสียเหตุผล หรือเทรดอย่างกระตือรือร้น หรือแม้แต่มีแผน แต่ในระหว่างการเทรดกลับไม่มีวินัย หรือรู้สึกโกรธ เกลียดชัง และมีจิตใจที่แย่ลง เป็นต้น สิ่งเหล่านี้ล้วนทำให้เราขาดทุนหรือประสบความล้มเหลว

ประเด็นสำคัญที่ต้องพิจารณา

เรามักจะชอบที่จะแบ่งปันความล้มเหลวในการเทรดให้เป็นปัญหาที่เกิดจากจิตวิทยา และเหตุผลก็ฟังดูมีน้ำหนัก แต่ความล้มเหลวในการเทรดของเราจริงๆ แล้วเป็นปัญหาทางจิตใจหรือไม่? วันนี้เราจึงจะวิเคราะห์ประเด็นนี้ ทำไมคนส่วนใหญ่ถึงมั่นใจว่าแพ้ในการเทรดเป็นปัญหาเกี่ยวกับจิตวิทยา? เพราะว่าการเทรดมีลักษณะสองด้านที่คลุมเครือ ถ้าคุณเพียงแค่ปิดตาซื้อ คุณมีโอกาสชนะประมาณ 50% ไม่ว่าคุณจะใช้วิธีการเทรดแบบไหน จะมีการทำกำไรให้เห็นบ้าง เพราะตลาดมีเพียงขึ้นหรือลง ดังนั้นจะมีการเทรดที่ทำกำไรได้แม้ว่าคุณไม่เคยมีประสบการณ์มาก่อน

การเรียนรู้จากประสบการณ์

นั่นเป็นเหตุผลที่นักลงทุนใหม่หลายคนคิดว่าตัวเองสามารถทำเงินได้ มิฉะนั้นจะไม่มีการทำกำไรที่เกิดขึ้น มีบางครั้งที่พวกเขาสามารถทำกำไรได้อย่างต่อเนื่อง แล้วความสำเร็จนี้ก็ไม่ใช่เรื่องเลวร้าย นั่นทำให้พวกเขาเชื่อว่าตนเองมีความสามารถในการทำกำไร ซึ่งถ้าพวกเขาล้มเหลว ก็จะบอกว่ามันเป็นปัญหาจิตวิทยา แต่ส่วนใหญ่แล้ว ยังไม่มีระบบการซื้อขายที่ครบถ้วน พวกเขาอาจจะเพียงแต่ซื้อขายแบบสุ่มมั่ว เมื่อมีสถานการณ์ที่ตลาดไม่ตรงตามที่คิด ก็จะต้านทานและเกิดการขาดทุน การพูดว่าจิตใจไม่เด็ดเดี่ยว ไม่แข็งแกร่ง ส่วนใหญ่จึงเป็นปัญหาในหัวใจ

ความสำคัญของความรู้พื้นฐาน

หากคุณต้องการที่จะเข้าใจในด้านจิตวิทยา คุณต้องมีความรู้พื้นฐานเสียก่อน นั่นคือคุณต้องมีการวางแผนในการลงทุนและปฏิบัติตามแผนของคุณ สำหรับคนส่วนใหญ่ที่ยังไม่ถึงระดับมืออาชีพหรือยังไม่สามารถทำกำไรได้อย่างเสถียร จำเป็นต้องกลับไปที่ความรู้พื้นฐาน อย่าปล่อยให้ความล้มเหลวถูกมองว่าเป็นการถอดแบบของจิตใจ มิฉะนั้นคุณจะไม่มีวันหลุดพ้นจากความยุ่งเหยิงในจิตใจและไม่สามารถ突破瓶颈ในการเทรดได้