การป้องกันการเก็บรักษาในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

การป้องกันมีข้อดีในการควบคุมความเสี่ยง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ วิธีการนี้เป็นอย่างมากที่สร้างเสถียรภาพให้กับผลกำไรของคุณ แม้ว่าผมจะไม่สามารถพูดคุยเกี่ยวกับทุกสิ่งที่เกี่ยวข้องในขอบเขตนี้ได้ แต่ฉันจะนำเสนอแนวทางในหนึ่งมุมมองที่สามารถปรับปรุงกลยุทธ์การป้องกันได้ ดังนั้นในบทความนี้ ผมจะเน้นไปที่แนวทางการใช้การป้องกันอย่างง่ายและการออปชั่นที่เกี่ยวข้อง

ออปชั่นป้องกัน

การเก็บรักษาออปชั่นเป็นส่วนประกอบสามส่วน ส่วนแรกคือสัญญา เมื่อคุณซื้อการเก็บรักษา คุณกำลังซื้อสิทธิในการขายสกุลเงินในราคาที่กำหนดในช่วงเวลาที่กำหนด นั่นคือ คุณสามารถซื้อตอนนี้และขายในอนาคตในราคา $2.0000 ของ GBP/USD หากค่าเงินตกลงมาที่ 1.9900 คุณยังสามารถขายที่ 2.0000 ได้ ไม่ว่าค่าเงินจะลดลงมากเพียงใด หากยังอยู่ภายในระยะเวลาที่คุณเลือก คุณสามารถขายสกุลเงินได้ในราคา 2.0000 ราคาที่เลือกสำหรับสัญญาของคุณ (2.0000) เรียกว่า ราคาซื้อก่อน

ตัวอย่างที่ 1

สมมติว่าคุณต้องการซื้อสัญญาของ GBP/USD ในวันที่ 22 มกราคม 2007 สมมติว่าราคาอยู่ที่ 1.9750 คุณเป็นนักลงทุนที่ระมัดระวังและต้องการความคุ้มครองจากตลาด ดังนั้นคุณจึงซื้อการเก็บรักษาที่อนุญาตให้คุณขายในราคา 1.9750 ซึ่งจะหมดอายุในวันศุกร์ที่สามของเดือนกุมภาพันธ์ ในกรณีนี้ การเก็บรักษาจะมีค่าใช้จ่าย 150 จุด อย่างไรก็ตาม หากคู่เงินตกลงมาที่ 1.9502 การเก็บรักษายังคงมีค่า 248 จุด เพราะคุณยังสามารถขายที่ 1.9750 ได้ (1.9750 — 1.9502 = 0.0248) หมายความว่าคุณได้ปกป้องตัวเองจากการขาดทุนโดยแท้จริง

ตัวอย่างที่ 2

ในขณะที่การเทรดในเดือนกุมภาพันธ์ถึงมีนาคมอาจจะมีการขาดทุนอีก แต่การเทรดในเดือนมีนาคมถึงเมษายนกลับได้กำไร ในเดือนมีนาคมถึงเมษายน คุณซื้อคำสั่งซื้อในคู่เงินเมื่อราคาที่ 1.9372 คุณใช้การเก็บรักษาที่ราคา 1.9350 โดยมีค่าใช้จ่ายที่ 120 จุด อย่างไรก็ตามถ้าคุณรวมสองตำแหน่งนี้ ความเสี่ยงทั้งหมดของคุณจะกลับไปอยู่ที่ระดับเดียวกับที่คุณมีตั้งแต่เดือนมกราคมถึงเดือนกุมภาพันธ์ ในเดือนนี้ พอร์ตฟอลิโอของคุณเพิ่มขึ้นเป็น 2.0027 ทำให้คุณสามารถทำกำไรที่ 655 จุด

ข้อดี #1 - ไม่มีการหยุดขาดทุน

เมื่อคุณมีคำสั่งซื้อในคู่เงิน คุณไม่จำเป็นต้องตั้งค่าหยุดขาดทุน จำนวนกี่ครั้งที่คุณแน่ใจในทิศทาง แต่ถูกหยุดโดยตลาด? สิ่งนี้เกิดขึ้นบ่อยครั้งกับเทรดเดอร์ฟอเร็กซ์ ผ่านการเก็บรักษานี้ คุณรับผิดชอบและสามารถปล่อยให้อัตราแลกเปลี่ยนลดลงถึง 0 โดยไม่เกินขอบเขตการขาดทุนสูงสุดของคุณ

ข้อดี #2 - ไม่มีข้อจำกัดในการเพิ่มขึ้น

ต่างจากกลยุทธ์การป้องกันอื่น ๆ กลยุทธ์นี้ไม่มีข้อจำกัดในการเพิ่มขึ้น แม้กำไรจะถูกลดลงด้วยราคาของการเก็บรักษา แต่กำไรยังคงมีมากพอ

ข้อดี #3 - ลดความผันผวนของการลงทุน

โดยรวมนั้นความผันผวนของพอร์ตฟอลิโอจะต่ำลงเพราะการลดลงจะถูกจำกัด ซึ่งหมายความว่าคุณจะต้องมีการวางแผนที่ดีเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่ดี

ข้อเสีย #1 - ค่าใช้จ่ายในการเก็บรักษา

หากคุณปล่อยให้มันหมดอายุไม่ว่าตลาดจะขึ้นหรือลงจะมีค่าใช้จ่าย 150 จุด ไม่ว่าอย่างไรถ้าตลาดลดลงต่ำกว่า 150 จุด ความสูญเสียสูงสุดของคุณก็จะยังคงเป็นเช่นเดิม

ข้อเสีย #2 - ค่าใช้จ่ายในการเทรด

หากคุณซื้อการเก็บรักษา คุณจะต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่น ค่าคอมมิชชั่นในการซื้อขายลดลงอยู่ตลอดเวลา แม้ว่าจะไม่มากแต่จะช่วยเพิ่มค่าใช้จ่ายในแต่ละการเทรด

บทสรุป

สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่สิ่งที่ยากที่สุดคือการปกป้องเงินต้นของตัวเอง หากคุณสามารถปกป้องเงินต้นได้อย่างมีประสิทธิภาพ กำไรจะตามมาอย่างแน่นอน ผมเห็นด้วยกับข้อความนี้และใช้การเก็บรักษาเพื่อให้มีโอกาสในการทำกำไร