ความเสี่ยงในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา

เมื่อเปรียบเทียบกับตลาดหุ้นและตลาดตราสารหนี้ ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรามีความเสี่ยงที่สูงกว่า หากต้องการอยู่รอดในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา ผู้ค้าจำเป็นต้องมีชุดกลยุทธ์การจัดการเงินที่ดี ดังนั้นไม่เพียงแต่จะสามารถจัดสรรเงินทุนที่จำกัดได้อย่างมีวิทยาศาสตร์เพื่อให้ได้ผลตอบแทนการลงทุนที่เหมาะสม แต่ยังสำคัญมากเมื่อผู้ค้าเผชิญกับสถานการณ์ที่ไม่ดีสามารถควบคุมการขาดทุนให้อยู่ในขอบเขตที่ยอมรับได้ หากขาดชุดกลยุทธ์การจัดการเงินที่ครบถ้วนและมีวิทยาศาสตร์ แม้จะมีเทคนิคการวิเคราะห์และปฏิบัติที่ดี ก็ไม่สามารถลดโอกาสที่จะถูกทำลายในตลาดได้

พื้นฐานความน่าจะเป็น

ต่อไปนี้เราจะใช้ทฤษฎีความน่าจะเป็นคลาสสิกเพื่ออธิบายโอกาสในการทำกำไรและขาดทุนจากการซื้อขาย แนวคิดหนึ่งที่สำคัญคือเหตุการณ์อิสระ (Independent Event) หมายถึงการเกิดเหตุการณ์ใด ๆ จะไม่受到ผลกระทบจากเหตุการณ์หรือผลลัพธ์ก่อนหน้านี้ ตัวอย่างเช่นการโยนเหรียญ หากคิดว่าเป็นเหรียญที่ยุติธรรม โอกาสที่จะแสดงผลด้านหัวและด้านก้อยคือ 50% สำหรับโอกาสที่จะปรากฎด้านหัวมาติดต่อกันสี่ครั้ง สามารถคำนวณได้ดังนี้ 0.5 × 0.5 × 0.5 × 0.5 = 6.25% หากโอกาสสำหรับด้านหัวไม่เหมือนกัน สามารถคำนวณโอกาสเหตุการณ์เฉพาะได้เช่นกัน เช่น หากโอกาสที่จะปรากฎด้านหัวคือ 60% และด้านก้อยคือ 40% โอกาสในการปรากฎด้านหัวสี่ครั้งจะคำนวณได้ดังนี้ 0.6 × 0.6 × 0.6 × 0.6 = 12.96%

แบบจำลองโอกาสในการขาดทุน

จากทฤษฎีความน่าจะเป็นที่กล่าวมา เราสามารถคำนวณโอกาสถูกตลาดตีกลับหลังจากเข้าไปซื้อขายในตลาด โดยสมมติว่าเรามีระบบการเทรดที่มีความมั่นคงซึ่งสร้างสัญญาณการขายและซื้อโดยอัตโนมัติ ระบบนี้มีอัตราความถูกต้อง 60% และหากเราติดตามสัญญาณการซื้อขายอย่างเคร่งครัด แสดงว่าเรามีโอกาส 60% ที่จะทำกำไรในแต่ละครั้ง เราจะแยกรูปแบบการซื้อขายออกเป็นสองกรณี

การเทรดแบบเต็มจำนวน

สถานการณ์นี้คือการสมมติว่าแต่ละครั้งที่ซื้อขายมีจำนวนเงินเท่ากับยอดทั้งหมดในบัญชี หากการซื้อขายครั้งที่หนึ่งขาดทุน 10,000 บาทจะสูญเสียเต็มจำนวน ซึ่งมีโอกาสอยู่ที่ 40% หากการซื้อขายครั้งแรกประสบความสำเร็จ จะมี 20,000 บาทและยังมีโอกาสในการซื้อขายอีกสองครั้ง อย่างไรก็ตามโอกาสขาดทุนเต็มจำนวนในการซื้อขายครั้งที่สามคืออะไร? โดยสถานการณ์นี้หมายถึง {ชนะ, แพ้, แพ้} ซึ่งคำนวณได้ดังนี้ 0.60 × 0.40 × 0.40 = 9.6% ซึ่งหมายความว่า หากการซื้อขายครั้งแรกทำกำไร โอกาสที่เราจะขาดทุนในการซื้อขายครั้งที่สามจะอยู่ประมาณร้อยละสิบ เราถามต่อไปว่าโอกาสขาดทุนในการซื้อขายภายในสามครั้งนั้นสูงถึง 49.6%

การแบ่งสัดส่วนเงินทุน

วิธีการที่สองคือการแบ่งทุนออกเป็นสัดส่วนก่อนเริ่มการซื้อขาย และใช้ทุนแค่บางส่วนในการซื้อขาย ด้วยวิธีนี้ ธรรมชาติการซื้อขายสามารถคำนวณโอกาสขาดทุนได้เหมือนกัน โดยที่ TA หมายถึงความได้เปรียบในการเทรด คืออัตรากำไรแม้ระยะยาวลบด้วยอัตราขาดทุน และ CU เป็นจำนวนสัดส่วนที่แบ่งเงินลงทุน การคำนวณว่า หากแบ่งเงินออกเป็น 10 ส่วนและใช้เพียงส่วนเดียวทุกครั้ง โอกาสขาดทุนจะต่ำลงถึงร้อยละ 2

ผลสรุป

ตลาดเงินตราใช้การเทรดแบบมาร์จิ้น ซึ่งมีผลกระทบจากเลเวอเรจทำให้ความเสี่ยงในการเทรดยิ่งเพิ่มขึ้น หากคุณเทรดเต็มจำนวน ทุกครั้ง ความเสี่ยงที่จะขาดทุนก็จะสูงมาก อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงจากเลเวอเรจสามารถลดลงได้ด้วยการควบคุมสัดส่วน ในการลงทุน คุณต้องวางแผนการเงินอย่างมีวิทยาศาสตร์ และมีทักษะการเทรดที่ดี อย่าลืมว่า "ยึดไว้เถอะ ทำให้เป็นพื้นที่ที่มีชีวิตอยู่" อย่าลืมที่จะรักษา "กระสุน" ในสนามรบแลกเปลี่ยนเงินตรา!