การซื้อขายเฉพาะเจาะจงเป็นเกมแห่งโอกาส

การซื้อขายเฉพาะเจาะจงเป็นเกมแห่งโอกาสในระดับหนึ่ง ไม่มีนักลงทุนคนใดสามารถทำนายราคาที่แน่นอนได้ 100% นักลงทุนใช้พื้นฐาน การวิเคราะห์ทางเทคนิค หรือวิธีการอื่น ๆ ในการประเมินแนวโน้มของตลาดในอนาคต จากนั้นสร้างตำแหน่งและรับความเสี่ยงตามระดับความเชื่อมั่นในความคาดหวังของตนเอง นักลงทุนที่มีประสบการณ์ต้องสร้างระบบการซื้อขายที่มีความเป็นเอกลักษณ์ซึ่งรวมถึงการเลือกประเภทสินค้าที่จะซื้อขาย การสร้างสัญญาณการซื้อขาย การกำหนดขนาดของตำแหน่ง การตั้งค่าหยุดขาดทุนและการหยุดการติดตาม การตั้งค่าสัญญาณซื้อเพิ่ม และการสรุปผลในการตอบรับ

ความหมายของความน่าจะเป็นในการล้มละลาย

ความน่าจะเป็นในการล้มละลายหมายถึง นักลงทุนไม่ได้มองที่การซื้อขายเพียงครั้งเดียว แต่จะพิจารณาการซื้อขายทั้งหมดในระยะยาว สำหรับนักลงทุนมืออาชีพ นั่นหมายถึงผลกำไรและขาดทุนของหลายปีหรือชั่วชีวิต ในตลาดฟิวเจอร์สและฟอเร็กซ์ นักลงทุนจำนวนมากเคยล้มละลายหรือใกล้จะล้มละลาย ที่นี่เกี่ยวข้องกับความน่าจะเป็นในการล้มละลาย ถามว่าความน่าจะเป็นในการล้มละลายคืออะไร? ง่ายๆ กล่าว คือ ความน่าจะเป็นที่นักลงทุนสูญเสียทุนส่วนใหญ่ หลังจากการทำธุรกรรมหลายครั้งภายใต้ระบบการซื้อขายที่มีความเป็นมาตรฐาน

การคำนวณความน่าจะเป็นในการล้มละลาย

เพื่อคำนวณความน่าจะเป็นในการล้มละลายของระบบการซื้อขายใดๆ ต้องใช้ความรู้ทางคณิตศาสตร์ที่สูง นักลงทุนทั่วไปอาจทำได้ยาก แต่แนวคิดนี้สำคัญ นักลงทุนต้องเข้าใจความน่าจะเป็นในการล้มละลายของระบบการซื้อขายของตนเพื่อลดโอกาสของความเศร้าโศก ในบทความนี้จะพยายามอธิบายปัญหานี้ด้วยภาษาที่ง่ายและในแบบจำลองที่ง่ายขึ้น

การซื้อขายที่มีตำแหน่งใหญ่คือสาเหตุของการล้มละลาย

สมมติว่านักลงทุนมีระบบการซื้อขายซึ่งให้ผลตอบแทน 1.05 ทุกการซื้อขาย หากลงทุน 100,000 บาท จะถือว่าเป็นระบบที่ดี ควรทำกำไรในระยะยาว อย่างไรก็ตาม ถ้านี่คือระบบผลตอบแทนที่ดี จะมีการลงทุนขนาดใหญ่เพื่อทำกำไรเพิ่มเติมหรือไม่? เราสามารถเปลี่ยนคำถามนี้เป็นเกมแห่งความน่าจะเป็นที่มีเหรียญที่มีหน้าและหลังที่มีโอกาสเท่าเทียมกัน การเสี่ยงทายว่าเหรียญจะออกหน้าใดสามารถทำให้ได้รับผลตอบแทน 1.05 เท่าของเงินทุน

กลยุทธ์การลงทุนที่ผิดพลาด

หากวางกลยุทธ์ที่ใช้เงินทั้งหมดยกตัวอย่างเพียงครั้งเดียว ความน่าจะเป็นการล้มละลายคือ 0.5; หากเล่นสองครั้ง ความน่าจะเป็นการล้มละลายคือ 0.75; สามครั้ง ความน่าจะเป็นการล้มละลายคือ 0.875 และจะเห็นได้ว่า หากใช้เงินทั้งหมดต่อการเดิมพันมากๆ โอกาสที่จะหมดตัวนั้นแทบจะหลีกเลี่ยงไม่ได้ และให้โอกาสการล้มละลายใกล้เคียง 1

สรุปผลเกี่ยวกับการลงทุนฟิวเจอร์ส

ผลการลงทุนในตลาดฟิวเจอร์สไม่ว่าจะทำการคาดการณ์ได้แม่นยำเพียงใด ถ้ามักจะลงเต็มที่ จะมีการค้าขายที่ทำให้เสียหายรออยู่ในจุดจบของอาชีพการค้าของคุณ นักลงทุนที่หลงใหลในผลกำไรระยะสั้นมักจะพบสิ้นสุด การเป็นดาวตกในวงการฟิวเจอร์ส เช่นเดียวกับนักลงทุนชื่อดังอย่างเจสซี่ ลิ เวนมอร์ ที่แตกสลายหลายครั้งแล้วฆ่าตัวตายครั้งที่สี่

การซื้อขายที่มีตำแหน่งเล็กดีต่อสุขภาพจิต

เป้าหมายในการซื้อขายไม่ใช่แค่เพื่อเงิน แต่ต้องระมัดระวังว่า การเดิมพันด้วยเงินจำนวนมากมีความเสี่ยงต่อการล้มละลายหรือแม้กระทั่งการฆ่าตัวตาย เป็นสิ่งที่ควรค่าในการพิจารณา ถ้าหากรับความเสี่ยงทางการเงินสูงโดยไม่หยุดพัก อาจทำให้เกิดความเครียดทางจิตประสาทได้

วิธีการลงทุนที่มีความเป็นไปได้

ภายใต้ตัวอย่างข้างต้น ถ้าลงทุนเพียง 10,000 บาท ความน่าจะเป็นการล้มละลายจะน้อยกว่า 0.001 ความน่าจะเป็นนี้เล็กมากจนสามารถนอนหลับได้อย่างสบาย แม้จะเป็นไปได้ที่จะเสีย 10,000 บาท แต่มีกำไรจากการเดิมพันถูกเป็นประจำถึง 500 บาท อย่างไรก็ตาม ในการเปรียบเทียบที่มีระบบการลงทุนที่ดีจะมีความเสี่ยงอยู่ระหว่าง 0.5%-1% เท่านั้น ซึ่งจะช่วยลดความน่าจะเป็นในการล้มละลายให้ใกล้เคียงกับศูนย์

ข้อสรุป

ตัวอย่างดังกล่าวเป็นเพียงแบบจำลองที่ง่าย แต่สามารถสรุปได้ว่า สิ่งสำคัญคือการสร้างระบบการซื้อขายที่ให้ผลตอบแทนโดยเฉลี่ยสูงแล้วทำการลงทุนด้วยขนาดเล็ก อย่ามุ่งมั่นที่จะร่ำรวยเพียงชั่วข้ามคืน ในการซื้อขายฟิวเจอร์สและฟอเร็กซ์ เพราะมันเหมือนเรือใบเล็กล่องอยู่ในมหาสมุทรที่มีคลื่นหลากหลาย ชะตากรรมไม่อยู่ในมือเรา และยากที่จะหนีให้พ้นอันตรายได้ โดยเฉพาะต้องมีทัศนคติที่สงบเพื่อกระจายความเสี่ยงและควบคุมขนาดของตำแหน่งในขอบเขตที่เหมาะสม