บทนำ

การใช้รายงานตำแหน่ง CFTC เพื่อระบุแนวโน้มการกลับตัวของตลาดนั้นมีความมีประสิทธิภาพสูง แต่มีข้อหนึ่งที่เราสามารถระบุได้ว่าเราไม่สามารถที่จะประเมินได้ง่าย ๆ จากรายงาน CFTC เพราะมันอาจจะไม่บอกเราอย่างตรงไปตรงมาว่า “เฮ้ ดูเหมือนว่าตลาดจะอยู่ในสถานะสุดขั้ว”

ความยากลำบากในการระบุสถานะสุดขั้ว

การระบุสภาวะสุดขั้วของตลาดนั้นเป็นเรื่องยาก เนื่องจากตำแหน่งสุทธิของผู้ใช้เงินและตำแหน่งสุทธิของผู้ค้าพาณิชย์ไม่ได้สัมพันธ์กันเสมอไป ระดับสุดขั้วใน 5 ปีที่ผ่านมาก็อาจจะไม่ใช่ระดับสุดขั้วในปีนี้ ดังนั้นคุณควรจัดการกับปัญหานี้อย่างไร?

การสร้างดัชนีเพื่อตรวจสอบอารมณ์ตลาด

คุณต้องการสร้างดัชนีที่สามารถช่วยในการวัดว่าตลาดอยู่ในระดับสุดขั้วหรือไม่ ดังนั้นเราจะสอนคุณวิธีการสร้างดัชนีนี้ในหลายขั้นตอน:

ขั้นตอนที่ 1: กำหนดระยะเวลา

ระยะเวลาที่คุณต้องการให้ตัวชี้วัดนี้ครอบคลุมนั้นสำคัญมาก หากตัวแปรที่ป้อนเข้ามามีจำนวนมาก สัญญาณอารมณ์ตลาดที่เราได้จะน้อยลง แต่ก็จะเชื่อถือได้มากขึ้น ในทางกลับกัน หากมีตัวแปรน้อย สัญญาณอารมณ์ตลาดที่ได้รับจะมีมากขึ้น แต่ความน่าเชื่อถือจะลดลงอย่างมาก

ขั้นตอนที่ 2: คำนวณความแตกต่างของตำแหน่ง

คำนวณความแตกต่างของตำแหน่งของผู้ค้ามืออาชีพและผู้ค้าพาณิชย์ซึ่งตามสูตรนี้:

ความแตกต่างของตำแหน่ง = ตำแหน่งสุทธิของผู้ค้าสูงสุด - ตำแหน่งสุทธิของผู้ค้าพาณิชย์

โปรดทราบว่า หากผู้ค้าสูงสุดมีตำแหน่งซื้อที่สูงมาก อาจหมายความว่า ผู้ค้าพาณิชย์มีตำแหน่งขายที่สูงมาก ดังนั้น ดัชนีที่คำนวณออกมาจะเป็นบวก

ในทางกลับกัน หากผู้ค้าสูงสุดมีตำแหน่งขายที่สูงมาก นั่นหมายถึงผู้ค้าพาณิชย์มีตำแหน่งขายที่สูงด้วย ดัชนีที่คำนวณจะเป็นค่าลบ

ขั้นตอนที่ 3: จัดเรียงข้อมูล

จัดเรียงข้อมูลที่คำนวณได้ในลำดับจากค่าลบที่น้อยที่สุดไปจนถึงค่าบวกที่มากที่สุด

ขั้นตอนที่ 4: กำหนดค่า

กำหนดให้ค่ามากที่สุดเป็น 100 และค่าน้อยที่สุดเป็น 0

สรุป

ตอนนี้เรามีตัวชี้วัดตำแหน่ง CFTC แล้ว! ตัวชี้วัดนี้มีความคล้ายคลึงกับตัวชี้วัด RSI และตัวชี้วัดสุ่มที่เราได้เรียนรู้กันมาก่อน เมื่อเรากำหนดค่าต่างๆ ที่คำนวณได้แล้ว เราจะสามารถตรวจสอบได้ว่าข้อมูลใหม่ที่ป้อนเข้าไปในดัชนีนั้นอยู่ในระดับสุดขั้วหรือไม่ โดยเฉพาะหากมันใกล้เคียงกับ 0 หรือ 100 ถ้ารายงาน CFTC แสดงให้เห็นว่าตลาดอยู่ในสถานะสุดขั้ว มันจะสามารถเตือนเราเกี่ยวกับระดับสูงหรือต่ำของตลาดได้อย่างแม่นยำ