สัญลักษณ์เงินหลัก

人民币 RMB  ดอลลาร์สหรัฐ USD  เยน JPY  ยูโร EUR  ปอนด์ GBP  ฟรังก์สวิส CHF ดอลลาร์แคนาดา CAD  ดอลลาร์ออสเตรเลีย AUD  ดอลลาร์ฮ่องกง HKD  ดอลลาร์นิวซีแลนด์ NZD  รูเบิลรัสเซีย SUR ดอลลาร์สิงคโปร์ SGD  วอนเกาหลี KRW  บาทไทย THB

แต่ละสกุลเงินจะมีรหัสมาตรฐาน ISO ที่ประกอบด้วยตัวอักษรสามตัว เช่น GBP แทนปอนด์และ USD แทนดอลลาร์สหรัฐ คู่สกุลเงินจะแสดงโดยรหัส ISO สองตัวบวกกับตัวคั่น เช่น GBP/USD ซึ่งรหัสแรกหมายถึง "สกุลเงินหลัก" และอีกอันหมายถึง "สกุลเงินอ้างอิง" ซึ่งมักเรียกว่า pip หรือจุดเงิน。

คู่สกุลเงินหลัก

ทุกคู่สกุลเงินที่แลกเปลี่ยนกับดอลลาร์สหรัฐถือเป็น "คู่สกุลเงินหลัก" โดยมีสี่คู่หลัก ได้แก่: EUR/USD (ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ), GBP/USD (ปอนด์/ดอลลาร์สหรัฐ, มักเรียกว่า "cable"), USD/JPY (ดอลลาร์สหรัฐ/เยน) และ USD/CHF (ดอลลาร์สหรัฐ/ฟรังก์สวิส)。

อัตราแลกเปลี่ยนการซื้อขาย

ในขอบเขตสั้น ๆ อัตราแลกเปลี่ยนคือราคาของสกุลเงินหนึ่งเมื่อเปรียบเทียบกับอีกสกุลหนึ่ง ตัวอย่างเช่น GBP/USD = 1.5545 แสดงว่าสกุลเงินปอนด์หนึ่งหน่วย (สกุลเงินหลัก) สามารถแลกเปลี่ยนได้ 1.5545 ดอลลาร์สหรัฐ (สกุลเงินรอง) Trader จะซื้อขายสกุลเงินหลักและแนวความคิดนี้มักทำให้ผู้เริ่มต้นเข้าใจผิด อัตราแลกเปลี่ยนมักจะแสดงในรูปแบบทศนิยมสี่หลัก โดยจะใช้ 2 หลักทศนิยมสำหรับเยน ตัวเลขสองหลักแรกเรียกว่า "ตัวเลขใหญ่" และตัวเลขทศนิยมที่สามและสี่จะเรียกว่า "จุด" ตัวอย่างเช่นใน GBP/USD = 1.5545 หมายเลขใหญ่คือ 1.55 และตัวเลขทศนิยมที่สามและสี่ 45 หมายถึงจุด。

สเปรด (ส่วนต่าง)

เช่นเดียวกับสินทรัพย์การเงินอื่น ๆ ในการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตรามีราคาซื้อ (ราคาขายของผู้ขาย) และราคาขาย (เสนอซื้อของผู้ซื้อ) ความแตกต่างระหว่างราคาเหล่านี้เรียกว่า "สเปรด" สเปรดจะมีรูปแบบที่เฉพาะเจาะจงในการแสดง ตัวอย่างเช่น GBP/USD = 1.5545/1.5550 หมายความว่าราคาเสนอซื้อที่ผู้ซื้อมีต่อ 1 GBP คือ 1.5545 USD และราคาขายของผู้ขายคือ 1.5550 USD โดยที่สเปรดนี้คือ 5 จุด。

อัตราแลกเปลี่ยนข้าม

คู่สกุลเงินที่ไม่เกี่ยวข้องกับดอลลาร์สหรัฐเรียกว่า "คู่ข้าม" เราสามารถให้ค่าข้ามระหว่างปอนด์ ยูโร เยน และฟรังก์สวิสจากคู่สกุลเงินหลักที่กล่าวถึงข้างต้น การเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างสกุลเงินทั้งหมดจะต้องสอดคล้องกัน มิฉะนั้นอาจทำให้เกิด "การซื้อขายกลับและกำไรที่ไม่มีความเสี่ยง"。

การซื้อขายแลกเปลี่ยน

การซื้อสกุลเงินหลักหนึ่งหน่วยหมายถึงการขายสกุลเงินรองที่สอดคล้องกันเช่นกัน ในทำนองเดียวกัน การขายสกุลเงินหลักหมายถึงการซื้อสกุลเงินรองอย่างพร้อมกัน ตัวอย่างเช่น GBP/USD = 1.5545/1.5550 เมื่อผู้ค้าได้ขาย 1 GBP เขาก็ได้ซื้อ 1.5545 USD ขณะเดียวกัน เมื่อผู้ค้าซื้อ 1 GBP เขาได้ขาย 1.5550 USD ในการอธิบายความสัมพันธ์นี้เราสามารถแปลงอัตรา GBP/USD และสลับราคาซื้อและราคาขายไปที่ USD/GBP อัตรา USD/GBP = (1/1.5550) ราคาเสนอซื้อ  ;  (1/1.5545) ราคาเสนอขาย = 0.6431/0.6433 หมายความว่าราคาซื้อ 1 USD จะเท่ากับ 0.6431 GBP (หรือ 64.31 จุด) และราคาขาย 1 USD จะเท่ากับ 0.6433 GBP (หรือ 64.33 จุด) ขอให้สังเกตในขณะนี้ดอลลาร์สหรัฐกลายเป็นสกุลเงินหลักโดยมีส่วนต่าง 2 จุด。

หน่วยการซื้อขาย - lots

การซื้อขายแลกเปลี่ยนเกิดขึ้นเป็นการแลกเปลี่ยนสกุลเงินหนึ่งไปอีกสกุลเงินหนึ่ง หน่วยการซื้อขายเบื้องต้นสำหรับนักลงทุนด้านการเงิน คือ "lot" ซึ่งประกอบด้วยสกุลเงินหลัก 100,000 หน่วย (แต่นักลงทุนบางรายอาจสามารถซื้อขายในหน่วยเล็กลง คือ mini lot โดยเท่ากับ 10,000 หน่วย) หน่วยมาตรฐาน   100,000 USD     ดอลลาร์สหรัฐ  mini lot     10,000 USD      1万美元 micro lot        1,000 USD      1千美元

มาร์จิ้น

นอกจากนี้ ผู้ลงทุนที่ซื้อ 1 lot GBP/USD จะไม่ต้องนำมูลค่าการซื้อขายค่า 158,520 USD ตามที่กล่าวถึงในตัวอย่าง จำเป็นต้องเปิดบัญชี "มาร์จิ้น" โดยให้สามารถใช้ขนาดการซื้อขายที่สูงขึ้นได้ เนื่องจากการขายสกุลเงินหนึ่งหมายถึงการซื้อสกุลเงินอีกหนึ่งอยู่ด้วย ผู้ค้าที่ขาย GBP/USD ต้องจัดเตรียมมาร์จิ้นของค่า 158,470 USD ด้วย ปกติมาร์จิ้นที่ต้องใช้จะอยู่ที่ประมาณ 1%-5% ของมูลค่าที่เป็นไปได้ของการซื้อขาย ขึ้นอยู่กับโบรกเกอร์ที่นักลงทุนเลือก หากคุณเลือกโบรกเกอร์ในสหรัฐอเมริกา คุณอาจจำเป็นต้องเปิดบัญชีมาร์จิ้นในดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าคุณจะเป็นผู้พักอาศัยในอังกฤษก็ตาม สมมุติว่าบัญชีมาร์จิ้นของคุณมี 5000 ดอลลาร์สหรัฐ ข้อกำหนดมาร์จิ้นอยู่ที่ 2.5% คุณจะสามารถสร้างตำแหน่งมูลค่า 200,000 ดอลลาร์สหรัฐได้。

การแจ้งเตือนมาร์จิ้น

มูลค่าของตำแหน่งของคุณจะถูกประเมินอย่างต่อเนื่อง หากเงินในบัญชีมาร์จิ้นต่ำกว่าค่าต่ำสุดที่จำเป็นสำหรับการสนับสนุนตำแหน่งเปิด คุณอาจจะต้องถูกเรียกให้เติมเงินในบัญชี นี่คือที่เรียกว่า "การแจ้งเตือนมาร์จิ้น" หากสกุลเงินที่คุณซื้อขายไม่ใช่สกุลเงินที่โบรกเกอร์ยอมรับ คุณจะต้องแปลงกำไรหรือขาดทุนของคุณให้เป็นสกุลเงินที่ยอมรับ ตัวอย่างเช่น หากคุณซื้อขาย USD/JPY กำไรหรือขาดทุนของคุณจะถูกกำหนดตามค่าเงินเยน หากค่าเงินของโบรกเกอร์ของคุณคือดอลลาร์สหรัฐ กำไรหรือขาดทุนของคุณจะถูกแปลงเป็นดอลลาร์ตามอัตรา USD/JPY ที่เกี่ยวข้อง。

การขายสั้นและการซื้อยาว

เมื่อคุณซื้อตราสารของสกุลเงิน คุณเรียกว่า "การซื้อยาว" การเปิดสถานะซื้อจะถูกตั้งอยู่บนราคาเสนอขาย หากคุณซื้อ GBP/USD ในราคาที่ 1.5847/52 แสดงว่าคุณจะซื้อ 100,000 GBP ด้วยราคา 1.5852 USD ต่อปอนด์ ขณะเดียวกันเมื่อคุณขายสกุลเงิน คุณเรียกว่า "การขายสั้น" โดยการเปิดสถานะขายตั้งอยู่บนราคาเสนอซื้อ ในตัวอย่างของเรา หมายถึงคุณจะขาย GBP/USD ที่ราคา 1.5847 USD ต่อปอนด์ เพราะความสมมาตรในการซื้อขายสกุลเงินคุณจะซื้อตราสารในสกุลเงินหนึ่ง ขณะเดียวกันกำลังขายอีกหนึ่งสกุลเงินอยู่เช่นกัน ตัวอย่าง คุณจะเปลี่ยน 100,000 GBP เป็นดอลลาร์ ซึ่งเป็นการขาย GBP และซื้อ USD。

การมองในเชิงบวก

สมมุติว่าอัตรา GBP/USD ปัจจุบันอยู่ที่ 1.5847/52 คุณคาดว่าเงินปอนด์จะมีมูลค่าขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับดอลลาร์ ดังนั้นคุณจะซื้อ 10万ปอนด์ ที่ราคาเสนอขาย 1.5852 ดอลลาร์ ข้อตกลงมูลค่า 100,000 x 1.5852 = 158,520 ดอลลาร์ โบรกเกอร์กำหนดให้ต้องฝากเงินมาร์จิ้นในดอลลาร์ที่ 2.5% ดังนั้นคุณต้องรักษาเงินมาร์จิ้นในบัญชีอย่างน้อย 2.5% x 158,520 USD = 3,963 USD หาก GBP/USD ขึ้นไปถึง 1.6000/05 คุณจึงตัดสินใจขาย GBP กลับไปยัง USD ด้วยราคาเสนอซื้อ เมื่อการเปิดสถานะขายเสร็จสิ้น ผลกำไรของคุณคือ 100,000 x (1.6000-1.5852) USD = 1,480 USD ซึ่งเท่ากับ 10 USD ต่อจุด ผลตอบแทนของคุณจะเป็น 1,480/3,963 = 37.35% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสำคัญของมาร์จิในการซื้อ。

การขายในเชิงลบ

คุณคาดว่า GBP/USD จะลดลงจาก 1.5847/52 ดังนั้นคุณจึงตัดสินใจขาย (การขายสั้น) ในข้อตกลงมูลค่า 100,000 x 1.5847 USD = 158,470 USD แท้จริงแล้วคุณจะได้ขาย 100,000 ปอนด์และซื้อ 158,470 USD โบรกเกอร์จะคิดค่ามาร์จิ้นที่ 2.5% x 158,470 USD = 3,961.75 USD หาก GBP/USD ตกลงไปอยู่ที่ 1.5555/60 มูลค่ากำไรของคุณคือ 100,000 x (1.5847-1.5560 USD) = 2,870 USD ผลกำไร 2,870 USD จะเข้าบัญชีมาร์จิ้นของคุณ คุณตอนนี้มี 6,831.75 USD。ด้วยเหตุนี้คุณจึงสามารถเปิดตำแหน่งมูลค่า 273,270 USD。但如果GBP/USD开始上涨，汇率达到1.6000/05时，您的账面亏损如下：100,000 X (1.6005-1.5847) USD = 1,580 USD，您的保证金账户便减少了1,580 USD, 降至2,381.75 USD，这下只能支持价值2.381.75 USD/0.025 = 95,270 USD的开放仓位。这样你就要补上2.5% X 64,780 USD = 1,619.50 USD。如果你没有立刻续上这笔钱，经济人将清算你的仓位。最后你清仓时的汇率是GBP/USD = 1.5720/25，你的收益如下：" l6 Z- ^& ^; [9 B$ s) I  T100,000 X (1.5847-1.5725) USD = 1,220 USD现在你再没有开放仓位了，你可以将交易帐户上全部的5,181.75美元以现金提出。或者说这时你有足够的保证金来支持价值207,270 USD的仓位。风险控制：外汇交易存在风险，正如我们已看到的，保证金交易可以极大地放大利润率或亏损率。外汇交易需要时刻警惕，交易者需要牺牲休息或休闲娱乐时间。以当前汇率立即执行的指令称作市价单。但交易者可以在一些预定价位设置一些自动指令，从而控制亏损并巩固战果。止损单(STOP)：这是一种当买方出价或卖方要价抵达预定价位时自动清仓的指令。如果คุณ持有多仓，可以在当前汇率下方设立止损单。一旦市价跌破止损触发价位，该指令将被激活，并且你的多仓会被自动关闭。如果你持有空仓，那你可以在当前价位上方设置止损单，一旦卖方要价升抵触发价位，该指令将被激活。“追踪止损”是在进入获利阶段时设置的指令。这种策略利于锁定利润。在仓位变得越来越有利可图时，通过提高止损触发价位，交易者可以确保在市场反转向下时仍可实现大部分的帐面收益。止损单存在的问题是，在起伏不定的市场中，汇率可能会突破止损触发价位，从而使得止损指令不可能在精确的止损位执行。获利指令(TPO)：与止损单相对（也就是限制收益）。TPO意味着一旦当前汇率越过设定极限，仓位将被关闭。对于空仓而言，TPO指令将设在当前汇率下方，多仓则反之。限价单：在当前汇率越过一些预定的极限价位时将激活的买入或卖出指令。当汇率跌破一个预定的极限价位时，交易者可能会设置“买入”限价单。反之，当汇率高于一个预定极限价位时，交易者可能会设置“卖出”限价单。限价单(Limit)可以是在一个特定时期内（比如一天或一个月）有效，或者“取消前有效”（GTC）。当日有效限价单在交易日剩下的时间内有效，除非在交易日结束之前被执行。GTC限价单则维持有效至成交，除非帐户持有人发出指令取消订单。一指令有效则另一指令取消(OCO)：这是一种在价差两端设立的止损单和限价单组合（或两个限价单）。当一个指令被触发时，另一个指令被终止。对多仓而言，止损单会设在市场价差的下方，而限价卖出指令会设在市场价差的上方。如果基本货币汇率突破限价单极限，则仓位会自动卖出，这时不再需要止损单了，所以止损单会被取消。反之，如果汇率跌至止损单触发价位，那么仓位会关闭，这时便不需要限价单了。对空仓而言，止损单会设在市场价差的上方，而限价单会设在市场价差的下方。如果汇率升至止损触发价位，那么仓位会被关闭，限价单则被取消。如果汇率跌至限价单触发价位，那么限价指令就被激活，空仓被回购平仓，止损单则被取消。