ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (Forex) ถูกเรียกว่าเป็นตลาดที่มีจิตวิญญาณแห่ง "ความยุติธรรม" อย่างแท้จริง โดยมีปริมาณการซื้อขายกว่า 3 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงตำแหน่งเบอร์หนึ่งในด้านการเงินอย่างไม่อาจต้านทานได้ อย่างไรก็ตาม ในเปรียบเทียบกับตลาดอื่น ๆ การเข้าร่วมของลูกค้าปลีกในตลาด Forex นั้นค่อนข้างต่ำ ส่งผลให้ข้อมูลสนับสนุนและการศึกษาภายในประเทศสำหรับผู้เข้าร่วมในตลาด Forex ยังค่อนข้างตามหลัง ทำให้หลายคนที่เริ่มต้นใหม่ต้องเดินทางผิดไปมากมาย ผู้เขียนได้สรุปข้อห้ามในการเทรด Forex ตามประสบการณ์การทำงานในตลาดมานาน 7 ปี ดังนี้:

1. การลงทุนระยะยาว

ประการแรกต้องทำความเข้าใจว่าตลาด Forex นั้นแตกต่างจากตลาดอื่นอย่างมีนัยสำคัญ ตลาด Forex คือ ตลาดที่ ณ ดุลยภาพ เป็นเกมที่มีแต่ "ได้" หรือ "เสีย" ซึ่งคุณสมบัตินี้ทำให้ไม่เหมาะสมกับการลงทุนระยะยาว ข้อมูลคือหลักฐานที่ดีที่สุด ไม่ว่าคุณจะมองย้อนกลับไปตลอด 5-10 ปีที่ผ่านมา หรือมากกว่านั้น คุณจะพบว่าหลังจากเปลี่ยนสกุลเงินในช่วงเริ่มต้นแล้ว ผลลัพธ์ที่ได้จะมีเพียงสองประเภท เท่าที่ถูกต้อง ประเภทแรกคือสกุลเงินที่คุณเปลี่ยนไปอาจเสื่อมค่าลง ซึ่งเรียกได้ว่าเสียหายจริง ๆ ขณะที่ผลลัพธ์ที่ดีขึ้นอีกประเภทอาจหมายถึงสกุลเงินที่คุณซื้อนั้นมีมูลค่าขึ้น แต่เมื่อพิจารณาจากระยะเวลา แค่ไหนคืออัตราผลตอบแทน? เช่น สกุลเงินที่มีความนิยมมากที่สุดคือ ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ซึ่งมีการเพิ่มขึ้นเพียง 10% และ 23% เมื่อเปรียบเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในระยะเวลา 5-10 ปีโดยมีอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 2% เท่านั้น นี่คือสิ่งที่ดีที่สุดในทุกตัวเลือก ดังนั้น ก่อนที่จะเข้าสู่ตลาด Forex คุณต้องเข้าใจอย่างชัดเจนว่านี่ไม่ใช่ตลาดที่คุณจะซื้อเก็บไว้นานเหมือนที่วอร์เรน บัฟเฟตท์ทำ ตลาดนี้ต้องการการซื้อขายที่ขยันขันแข็งเพื่อให้บรรลุเป้าหมายการทำกำไร แม้ว่าจะไม่ตัดทิ้งกลยุทธ์ระยะยาวที่ไม่เกินหนึ่งปีก็ตาม กล่าวอีกนัยหนึ่ง ตลาด Forex คือ “ตลาดการซื้อขาย” อย่างแท้จริง

2. การกระจายการลงทุน

ตามเหตุผลเดียวกับข้อแรก ทฤษฎีการกระจายพอร์ตสินทรัพย์ของมาร์โควิตซ์ (Markowitz) ไม่ได้ผลในการตลาด Forex หากกล่าวว่าความจริงที่ว่า "อย่าวางไข่ในตะกร้าใบเดียว" นั้นมีพื้นฐานทางทฤษฎีในตลาดอื่น ๆ โดยเฉพาะตลาดทุน ในตลาด Forex ข้อความนี้กลับกลายเป็นข้อผิดพลาด เนื่องจากต่างจากตลาดทุนที่การซื้อขายในกลุ่มสินทรัพย์ที่แตกต่างกันมักจะมีความไม่สัมพันธ์กันเนื่องจากความแตกต่างในอุตสาหกรรมและบุคคล ตลาด Forex มีลักษณะที่มี "อ anchor" ที่ชัดเจน (เช่น ดอลลาร์สหรัฐนับตั้งแต่ช่วงสงครามโลกครั้งที่ 2) ทำให้สกุลเงินทั้งหมดมีการเคลื่อนไหวในทิศทางที่สอดคล้องกัน ซึ่งทำให้การส่งคำสั่งในตลาด Forex มักจะขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงของ "อ anchor" อย่างชัดเจน ถ้าได้มีการคาดการณ์ทิศทางของ "อ anchor" แล้ว การเลือกสินค้ามากลับกลายเป็นหน้าที่ที่ค่อนข้างไม่สำคัญที่สอง แน่นอนว่าในการทำงานในขั้นตอนที่สองนี้ ผู้เขียนยึดถือหลักว่าต้องเลือกขั้นสูงเพียงอย่างเดียว ถ้าใช้กลยุทธ์การกระจายการลงทุนมากเกินไปในช่วงนี้จะนำไปสู่การใช้พลังงานที่ไม่จำเป็นและส่งผลกระทบต่อความแน่นอนในขั้นตอนที่หนึ่ง ร้ายแรงที่สุด ถ้าคุณมีสินทรัพย์เงินตราต่างประเทศที่ครึ่งหนึ่งเป็นดอลลาร์สหรัฐ (USD) และอีกครึ่งหนึ่งเป็นสกุลเงินต่าง ๆ ที่ถูกปรับอัตราตามดัชนีของดอลลาร์สหรัฐ (USD) น่าเสียดายที่พอร์ตการลงทุนของคุณจะไม่สามารถอยู่รอดในตลาดได้อย่างแน่นอน

3. เชื่อถือผู้เชี่ยวชาญเกินไป

เพื่อนใหม่หลายคนที่เพิ่งเข้าสู่ตลาดจะเกิดความชอบอย่างหนึ่งต่อผู้เชี่ยวชาญบางคนจากแหล่งข้อมูลที่แตกต่างกัน อย่างแน่นอนว่ามีผู้วิเคราะห์ตลาด Forex จำนวนมากที่มีความแม่นยำในการพยากรณ์ตลาดอย่างน่าพอใจ แต่ไม่สามารถรับประกันว่าการพยากรณ์นี้จะช่วยให้คุณในการเทรดจริงได้มากนัก ไม่ต้องพูดถึงว่าการวิเคราะห์ส่วนใหญ่ขาดความสำคัญในด้านเวลา ซึ่งเป็นสิ่งที่ตลาด Forex มองว่ามีความสำคัญมากกว่า อย่างสำคัญที่สุดก็คือกลยุทธ์การซื้อขายทั่วไปไม่สามารถอยู่ในสถานะนิ่งได้ หากคุณเพียงแค่ฟังคำแนะนำในการเข้าซื้อจากผู้เชี่ยวชาญเพียงครั้งเดียว โดยไม่ได้พิจารณาไปถึงการทำกำไรแบบไดนามิก การตั้งค่า Stop Loss และการปรับกลยุทธ์ในกรณีฉุกเฉิน คุณอาจต้องพบกับการสูญเสียจากการติดตามกลยุทธ์ไม่ได้ด้วยตัวของคุณเอง ดังนั้น แทนที่จะติดตาม “ปลา” ของผู้เชี่ยวชาญ กลับไม่สู้เรียนรู้ “วิธีการจับปลา” จากผู้เชี่ยวชาญดีกว่า เพื่อให้คุณสามารถกลายเป็นผู้ชนะในกระบวนการเทรดในระยะยาว แทนที่จะเป็นผู้แพ้