ส่วนต่างดอกเบี้ยพันธบัตร

ส่วนต่างดอกเบี้ยพันธบัตรหมายถึงความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนของพันธบัตรในแต่ละประเทศ ความแตกต่างเหล่านี้นำไปสู่การเกิดการซื้อขายด้วยวิธีการเก็งกำไร

การติดตามส่วนต่างดอกเบี้ยพันธบัตร

โดยการติดตามการเปลี่ยนแปลงของส่วนต่างดอกเบี้ยพันธบัตรและความคาดหวังในอัตราดอกเบี้ย คุณจะสามารถรู้ว่าทิศทางของสกุลเงินในกลุ่มใดเป็นอย่างไร

การเพิ่มขึ้นของส่วนต่างดอกเบี้ย

ตามที่แสดงในภาพเมื่อมีการเพิ่มขึ้นของส่วนต่างดอกเบี้ยระหว่างสองเศรษฐกิจ สกุลเงินของประเทศที่มีผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้นจะมีมูลค่ามากขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินของประเทศที่มีผลตอบแทนพันธบัตรต่ำกว่า

การวิเคราะห์ราคา

คุณสามารถสังเกตเห็นปรากฏการณ์นี้จากพฤติกรรมราคาของ AUD/USD ตั้งแต่เดือนมกราคม 2000 ถึงเดือนมกราคม 2012 และกิจกรรมของส่วนต่างดอกเบี้ยระหว่างพันธบัตรรัฐบาลออสเตรเลียและสหรัฐอเมริกา 10 ปี

ผลกระทบของการเปลี่ยนแปลง

โปรดสังเกตว่าเมื่อส่วนต่างดอกเบี้ยพันธบัตรจาก 0.50% ในปี 2002 เพิ่มขึ้นเป็น 1.00% ในปี 2004 ราคาของ AUD/USD เพิ่มขึ้นเกือบ 50% จาก 0.5000 เป็น 0.7000

การเปลี่ยนแปลงในปี 2007

ปรากฏการณ์นี้ก็เกิดขึ้นในปี 2007 เมื่อส่วนต่างดอกเบี้ยจาก 1.00% สูงขึ้นไปถึง 2.50% ราคาของ AUD/USD ก็เพิ่มขึ้นจาก 0.7000 เป็น 0.9000 นี่คือการเพิ่มขึ้นถึง 2000 จุด

วิกฤตเศรษฐกิจในปี 2008

เมื่อวิกฤตเศรษฐกิจในปี 2008 เกิดขึ้น ธนาคารกลางหลักทั้งหมดเริ่มลดอัตราดอกเบี้ย และราคาของ AUD/USD ร่วงลงจาก 0.9000 สู่ 0.7000

การที่เกิดขึ้น

เกิดอะไรขึ้นกันแน่? หนึ่งในสาเหตุหลักคือผู้ค้าเริ่มใช้การซื้อขายแบบเก็งกำไร

การซื้อขายด้วยการเก็งกำไร

เมื่อส่วนต่างดอกเบี้ยระหว่างพันธบัตร AUD และพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอเมริกาเพิ่มขึ้น พวกเขาจะซื้อ AUD/USD เป็นจำนวนมาก

เหตุผลในการซื้อขาย

ทำไม? เพราะพวกเขาสามารถใช้กลยุทธ์การซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราได้

การลดอัตราดอกเบี้ย

แต่เมื่อธนาคารกลางออสเตรเลียเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยและส่วนต่างดอกเบี้ยลดลง ผู้ค้าได้ขาย AUD/USD เพราะคิดว่ามันจะไม่มีความได้เปรียบอีกต่อไป