การซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์

ในตลาดฟอเร็กซ์ สกุลเงินจะถูกซื้อขายเป็นคู่ เช่น ถ้าคุณซื้อ USD/CHF คุณจะซื้อสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐและขายสกุลเงินฟรังก์สวิสในเวลาเดียวกัน

การจ่ายดอกเบี้ย

เหมือนกับตัวอย่างในบทก่อน คุณต้องจ่ายดอกเบี้ยสำหรับสกุลเงินที่คุณขาย และได้รับดอกเบี้ยจากสกุลเงินที่คุณซื้อ

ความพิเศษของการเก็งกำไรจากดอกเบี้ย

อะไรทำให้การเก็งกำไรจากดอกเบี้ยในตลาดฟอเร็กซ์มีความพิเศษ? คำตอบคือ ขึ้นอยู่กับตำแหน่งที่คุณถืออยู่ การจ่ายดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นในทุกวันทำการค้า ในทางเทคนิค ตลาดฟอเร็กซ์จะปิดการซื้อขายในช่วงสิ้นสุดวันทำการค้า หากคุณถือสถานะข้ามคืน คุณเพียงแค่ไม่เห็นสถานการณ์นี้เกิดขึ้น

วิธีการเปิดและปิดตำแหน่ง

นายหน้าในฟอเร็กซ์จะปิดตำแหน่งของคุณก่อนสิ้นสุดวันทำการค้าแรก และเมื่อวันทำการต่อไปมาถึง จะเปิดตำแหน่งใหม่ให้กับคุณอีกครั้ง พวกเขาจะจ่ายหรือหักดอกเบี้ยสำหรับบัญชีของคุณตามส่วนต่างของคู่สกุลเงินที่คุณถืออยู่

เลเวอเรจในฟอเร็กซ์

เลเวอเรจที่นายหน้าสามารถเสนอทำให้การเก็งกำไรจากดอกเบี้ยในตลาดฟอเร็กซ์เป็นที่นิยมมาก การซื้อขายฟอเร็กซ์ส่วนใหญ่เป็นการซื้อขายหลักประกัน หมายความว่าคุณถือเพียงส่วนเล็ก ๆ ของตำแหน่งการซื้อขายในขณะที่นายหน้าถือส่วนที่เหลือ บางนายหน้ามีข้อกำหนดหลักประกันเพียง 1% ถึง 2% ของมูลค่าทั้งหมดของตำแหน่ง

ตัวอย่างการเก็งกำไรจากดอกเบี้ย

มาดูตัวอย่างด้านล่างซึ่งจะแสดงให้คุณเห็นว่าการเก็งกำไรจากดอกเบี้ยมีอิทธิพลต่อตัวคุณมากเพียงใด เราจะใช้อนันต์เป็นตัวอย่าง สมมติว่าวันนี้เป็นวันเกิดของเขา ปู่ย่าตายายของเขาให้เงิน 10,000 ดอลลาร์作为ของขวัญวันเกิด

การลงทุนเงินฝาก

เขาไม่ได้ตั้งใจจะใช้จ่ายเงินนี้ แต่เลือกที่จะฝากธนาคาร อนันต์ไปเปิดบัญชีเงินฝากที่ธนาคารท้องถิ่น และผู้จัดการลูกค้าบอกเขาว่า "อนันต์ เราจ่ายดอกเบี้ยให้คุณ 1% ต่อปี มันน่าอัศจรรย์ใช่ไหม?" อนันตคิดว่า "1% เงิน 10,000 ดอลลาร์ ฝาก一年 อาจจะได้ 100 ดอลลาร์" และเขาเชื่อว่ามันไม่คุ้มค่า!

ความรู้ด้านการลงทุน

อนันต์เป็นคนรอบคอบ เขาเรียนรู้คอร์สการซื้อขายฟอเร็กซ์ระดับสูงมาหนึ่งปี ดังนั้นเขาจึงมีความรู้เกี่ยวกับการลงทุนที่ดีกว่านี้ เขาจึงปฏิเสธคำแนะนำจากผู้จัดการตัวแทนว่า "ขอบคุณ ฉันคิดว่าฉันควรนำเงินนี้ไปลงทุนที่อื่น"

การทำการค้าในตลาดฟอเร็กซ์

อนันต์ได้ทำการทดลองการซื้อขายรายการต่าง ๆ เกี่ยวกับระบบเทรดรวมถึงการเก็งกำไรจากดอกเบี้ย เขาจึงมีความเข้าใจเกี่ยวกับสถานการณ์ในตลาดฟอเร็กซ์เป็นอย่างดี

การเปิดบัญชีจริง

ดังนั้นเขาจึงเปิดบัญชีจริงและนำเงิน 10,000 ดอลลาร์เข้าสู่บัญชีของเขาและวางแผนการลงทุน เขาหาคู่สกุลเงินที่มีส่วนต่างดอกเบี้ยถึง 5% และซื้อ 100,000 ดอลลาร์ของคู่สกุลเงินนั้น โดยที่ข้อกำหนดหลักประกันของนายหน้าอยู่ที่ 1% ของจำนวนเงินที่ทำการเทรด อนันต์ต้องจ่ายหลักประกันเพียง 1,000 ดอลลาร์ ขณะนี้ อนันต์ควบคุมคู่สกุลเงินรวม 100,000 ดอลลาร์ ซึ่งจะให้ดอกเบี้ย 5% ต่อปีแก่เขา

ผลที่จะเกิดขึ้น

ถ้าเขาไม่ได้ทำอะไรเลย สิ่งที่เกิดขึ้นหลังจากผ่านไปหนึ่งปีคือ?

มีสามสิ่งที่อาจเกิดขึ้นดังนี้:

1. ถ้าคู่สกุลเงินที่ซื้อมาเกิดอัตราแลกเปลี่ยนต่ำลง ถ้าอัตราแลกเปลี่ยนต่ำจนทำให้ยอดเงินคงเหลือในบัญชีของอนันต์ต่ำกว่าข้อกำหนดหลักประกัน อนันต์จะถูกบังคับให้ปิดตำแหน่งในที่สุด จะเหลือเพียง 1,000 ดอลลาร์ในบัญชี
2. ถ้าอัตราแลกเปลี่ยน 1 ปีหลังคงที่ อนันต์จะไม่มีการเปลี่ยนแปลงมูลค่าตำแหน่ง แต่เขาจะได้รับดอกเบี้ย 5% จากตำแหน่ง 100,000 ดอลลาร์ นั่นหมายความว่าเขาจะได้รับดอกเบี้ยรอบแรกรวม 5,000 ดอลลาร์ ซึ่งเปรียบเทียบกับ 10,000 ดอลลาร์ในบัญชี นั่นคือต้นทุน 50%!
3. ถ้าคู่สกุลเงินที่เขาซื้อเกิดแข็งค่า ในกรณีนี้ อนันต์จะได้รับดอกเบี้ยอย่างน้อย 5,000 ดอลลาร์ และยังจะได้รับผลกำไรจากการแข็งค่าของสกุลเงิน นั่นจะเป็นของขวัญวันเกิดที่ดีที่สุดที่เขามอบให้กับตัวเองในปีหน้า!

การใช้ประโยชน์จากเลเวอเรจ

ด้วยเลเวอเรจที่ถึง 100:1 อนันต์อาจจะได้รับกำไรจากเงินทุนเริ่มต้น 10,000 ดอลลาร์ได้ถึง 50% ประจำปี

กรณีศึกษาคู่ AUD/USD

ต่อไปเป็นกรณีการซื้อขายการเก็งกำไรจากดอกเบี้ยใน AUD/USD ในเดือนกันยายน 2010 ซึ่งในขณะนั้นดอกเบี้ยส่วนต่างอยู่ที่ 4.40%:

หากคุณซื้อ AUD/JPY และถือครองสกุลเงินนี้ในอนาคตเป็นเวลา 1 ปี คุณจะได้รับดอกเบี้ย 4.40% อย่างไรก็ตาม หากคุณขาย AUD/USD สถานการณ์จะตรงกันข้าม:

หากคุณขาย AUD/JPY และถือสถานะที่ขายในอนาคต 1 ปี คุณจะได้รับผลตอบแทน -4.40%

บทสรุป

มีคำถามเพิ่มเติมไหม? ไม่มีแล้ว? เรารู้ว่าคุณจะเข้าใจเนื้อหาเหล่านี้ได้อย่างรวดเร็ว!

บทเรียนถัดไป

ในบทเรียนครั้งหน้า เราจะมุ่งเน้นไปที่บทเรียนที่สำคัญที่สุดในหลักสูตรนี้: ความเสี่ยงในการเก็งกำไรจากดอกเบี้ย